11月5日晚间,兆易创新发布公告称,公司拟与石溪资本、合肥国投、合肥产投以现金方式共同收购苏州赛芯电子科技股份有限公司(以下简称“苏州赛芯”),全体股东合计持有的苏州赛芯70%的股份,交易价格最终确定为5.81亿元。其中,兆易创新将以现金3.16亿元收购约38.07%股份,成为苏州赛芯控股股东。
公告显示,由于兆易创新董事李红同时担任石溪资本投资决策委员会委员,公司监事胡静同时担任石溪资本财务负责人,石溪资本是公司关联方,故本次交易属于关联交易,但不构成重大资产重组。
值得关注的是,本次收购属于溢价收购,收购溢价率高达289.48%。公告表明,本次评估将选用收益法得出结论,在评估假设及限定条件成立的前提下,苏州赛芯在评估基准日的股东全部权益账面价值约为2.13亿元,其评估价值约为8.31亿元,评估增值约6.18亿元,增值率289.48%。
资料显示,苏州赛芯主营业务是模拟芯片的研发、设计与销售。主要产品包括锂电池保护芯片、电源管理芯片等,在电池管理相关技术、工艺与制造方面具有一定积淀,产品已在小米、OPPO、vivo等众多知名终端客户的产品中得到应用。据悉,苏州赛芯曾在2022年6月申请科创板IPO并获受理,但在次年4月就撤回了上市申请,未能成功。
业绩层面上来看,苏州赛芯2023年营收为2.51亿元,净利润为3494.58万元;2024年上半年营收为1.34亿元,净利润为3492.1万元。
作为收购方的兆易创新则专注芯片领域,涵盖存储芯片、微控制器和传感器。存储芯片提升性能与容量,满足多领域需求,主要产品为NOR Flash存储芯片,是一种非易失性存储器件;微控制器因先进的内核得到广泛应用;其传感器产品也为众多智能设备提供了解决方案。
近几年,受半导体周期影响,兆易创新净利润已经连续两年大幅下降,2022、2023年净利润分别为20.53亿、1.61亿,分别同比下降12.15%、92.15%。
而通过收购有利于减弱半导体周期对公司的影响。对于此次收购,兆易创新称模拟芯片是公司的重要战略,此次交易是推动公司模拟战略的重要举措,有助于支撑公司模拟业务在销售规模、产品深度和广度等方面的长远发展。
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