跑不过沪深300,两年亏损千亿:富国基金如何自救?

国庆节后,节前扶摇直上的股市终于“冷静下来”,股民们开始盘算该不该继续跟进,而基民们则在纳闷:为什么自己买的基金跌的时候比沪深300跌得快,涨得时候又跑不过沪深300?

持有富国基金的基民对此感受尤为深刻。

据悉,富国基金是国内首批成立的十家基金公司之一,被誉为“上海滩公募一哥”,截至10月8日,管理规模达到9808.18亿元,基金数量超670只。然而近年来,富国基金却屡屡陷入亏损的阴影。

数据显示,2022年,富国基金旗下基金产品合计亏损高达785亿元,2023年为247亿元,两年共计亏损1032亿元。而另一方面,2022年和2023年富国基金却收取了116亿元的管理费。另据统计,2014年至2023年,富国基金旗下产品的利润总额为294.3亿元,富国基金收取的管理费总额却高达309.63亿元,富国基金十年期间收取的管理费用高于其为基民创造的利润。

在今年9月,富国基金旗下的基金经理中的三位朱少醒、王园园、杨栋在管规模维持在百亿以上。但是杨栋的在管规模已经跌破百亿元,富国基金在管规模维持在百亿以上的基金经理仅剩下2位。

其中,朱少醒的管理规模为269.41亿元,其主打作品富国天惠成长混合A/B(LOF)的就占据251.85亿元。如果看历史成绩,这只成立于2005年,有着近20年历史的基金的历史累计收益率接近1500%,但是近三年的累计收益率却是-25.41%;在2021年历史巅峰期规模一度达到445.56亿元,如今却大幅度下跌。

近日股市走高,富国天惠成长混合也有所回暖,近一个月的累计收益率达到21%。但值得注意的是,沪深300近1个月的累计收益率为25.10%。,富国天惠成长混合没能跑过沪深300。

另一个管理规模超百亿的基金经理王园园在管规模为141.38亿元,除2020年前成立历史较长的基金,其余在管基金任职回报率全线飘绿,表现最好的富国远见优选混合A为-9.06%,表现最差的富国价值创造混合C为31.06%。如果以任职回报率最高,管理规模最大的富国消费主题混合A为例,该基金最近1个月的收益率为16.14%,同样没能跑过沪深300。

此外,有媒体发现,王园园管理规模最大的基金富国价值创造混合A在一些股票上面的买卖点位存在问题。

例如,在2021年1季度至3季度高位增持中国中免至152.47万股,直到4季度才因股价下跌恐慌减持至33.04万股,2022年一季度清仓,而从2021年初到2022年二季度末,中国中免的股价下跌了41%。

同时,王园园旗下的3只基金富国价值创造混合A、富国高质量混合基金、富国内需增长混合A基金存在互相抄作业的现象,有9只持仓股票是一致的,包括温氏股份、石头科技、青岛啤酒等等。持股同质化会导致风险集中,放大市场波动,不利于保护基民的利益。

中生代基金经理难以扛起大梁,基金公司的业绩也受到影响。2024年上半年,富国基金实现营业收入29.18亿元,同比下滑20%;实现净利润7.74亿元,同比下滑27.40%。

富国基金也在采取措施“自救”,做了一些人事调整。2023年6月,以中银证券价值精选基金在业界闻名的白冰洋加入富国基金;2024年9月,圆信永丰基金的“顶梁柱”范妍也加入富国基金。者两位加入富国基金以来虽然也创造了一定的收益,但是在管规模均不足10亿元,这两位基金经理能否为富国基金带来改变还有待观察。

2024年8月,富国基金还发布了一系列人事变动,涉及到张士扬、朱梦娜、黄纪亮、张波、曹璐迪等多名基金经理,其中张士扬已卸任所有在管基金。

但有分析认为,富国基金选择不稳定且在交易费率和交易灵活度上均不及指数基金的指数增强基金作为经营的发力点是一种战略失误,不能仅靠人事变更为公司脱困。(内容来源|远见资本局)

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