[看点]经历双位数下滑调整后，中国奶酪产业亟待长大

由于国内液态奶消费增长进入瓶颈，行业对奶酪等干乳制品的期望越来越高。在近日举行的第十五届中国奶业大会上，从政府部门、协会到乳企，都将发展奶酪等干乳制品作为乳业未来突围的重点方向之一。不过2023年，国内奶酪行业却同样进入调整期，行业增速从双位数高增到双位数下滑。在业内看来，中国奶酪行业零食化的方向并未走错，但从儿童奶酪棒发展起来的中国奶酪行业亟待“长大”。

行业突围瞄准干乳制品

在经过了疫情时期的高速增长后，2023年以来国内乳制品消费呈现逐步降速的态势。尼尔森IQ数据显示，2021年到2023年国内乳制品全渠道收入增速同比增长7.9%、-6.5%和-2.4%。

到2024年第一季度，受到外部因素的影响，以及国内消费恢复不及预期，国内主要乳企的业绩增速又有不同程度的放缓或下滑，因此在本届中国奶业大会上，如何重拾增长也成为行业各方关注的焦点。

在农业农村部畜牧兽医局奶业处处长卫琳看来，造成目前这一现状的，主要与当前国内乳制品消费结构有关，国内乳制品消费多以液态奶为主，而欧美、日韩等则以奶酪为主，单位时间内消费者饮用液态奶的消费量有限，因此要实现乳制品消费扩容，就需要改变当前的乳品消费结构，从喝奶向吃奶转变。

多方报告显示，2022年中国居民液态奶消费量占奶类消费占比的77.4%，尽管2022年中国液态奶销量比2021年下降了8.6%，折合人均消费量为32.5公斤，同期日本的人均液奶消费量约为32.8千克，韩国为29.5千克，相差并不大，但中国干乳制品消费占比偏低。以奶酪为例，欧美国家市场奶酪在乳制品消费中占比30%到50%，中国则不足3%，对比日韩等国也有较大差距。这也是造成2023年我国人均奶类消费量为42.4公斤，只有世界平均水平的三分之一的主要原因之一。

国务院参事、农业农村部原副部长于康震在发言中表示，应当优化液态奶与干乳制品生产比例，增加奶酪等高附加值产品的生产供应，特别是要突破乳清蛋白、乳铁蛋白、乳糖等婴配粉原料的自主研发和生产等。

中国奶业协会也在大会上启动了全民科学食奶“壹拾佰仟万”专项行动，加速乳制品消费科普，推动奶酪等干乳制品消费。

另一方面，发展奶酪等干乳制品也被认为能够缓解目前国内原奶周期性过剩的难题。由于制作1公斤奶酪需要使用10公斤原奶，且奶酪可以长期保存，所以对于原奶季节性供应不平衡，调整奶业周期也有很大的帮助。而且奶酪生产时产生的乳清粉也是生产婴幼儿配方奶粉的重要原料之一，国内乳清粉目前主要依赖于进口。

农业农村部副部长马有祥在发言中表示，发展奶酪等干乳制品，不但可以满足消费者多样化的消费需求，又能承担奶源过剩时发挥蓄水池的作用。

中国奶酪行业亟待长大

虽然行业集体看好奶酪等干乳制品，但在过去两年中，国内奶酪行业也同样进入深度调整。由于大量乳企进入奶酪行业淘金，奶酪产品品类过于单一，产生了阶段性供给过剩，叠加消费不及预期的影响，2022年国内奶酪行业销售额整体增速从30%下降至6.5%。2023年国内奶酪行业销售额增速出现双位数的下滑。

作为国内奶酪第一股的妙可蓝多（600882.SH）的业绩上也可以看到这一变化，收入增速从2019年到2021年的42.3%、63.2%和57.3%，逐步变为2022年的7.8%，和2023年的-16.2%。

在2024中国奶酪产业发展研讨会上，妙可蓝多创始人、总裁柴琇表示，2023年到2024年是中国奶酪行业震荡调整的两年。在市场倒逼之下，整个奶酪行业需要寻求新的方向。从2024年第一季度的表现看，国内奶酪市场已经在回升，未来的成长空间依然很大。

妙可蓝多2024年一季报实现营业收入9.5亿元，同比下降7.1%，跌幅进一步收窄，归属于上市公司股东的净利润4129.75万元，同比增长70.6%。

柴琇告诉记者，区别于西方奶酪的消费场景主要在餐桌，属于生活必需品，中国的奶酪是从零食品类起步，这也是受中国饮食文化和乳业发展水平制约，但这并非问题，儿童奶酪棒打开了中国奶酪消费的大门，而下一阶段国内奶酪产业要转向更多元的奶酪产品，消费人群也需要同步成长，要从儿童向青年和中老年等全年龄人群进行覆盖，这也是中国奶酪转型突围的必经之路。同时，她也建议国内奶酪行业应该实现差异化经营，寻找更多不同品类的爆款产品。

第一财经记者在研讨会上看到，各大乳企在奶酪棒之外，纷纷推出了大量针对零食、餐桌、餐饮等不同消费场景的奶酪新品，产品成人化的趋势越发明显，市场竞争也逐渐从奶酪棒时代的品牌和渠道的争夺，转向新品类、新场景的争夺，通过提升市场渗透率来获取新增量。

尼尔森IQ数据显示，2023年国内奶酪棒占总奶酪销售额的占比从2021年的79.6%下降到75.9%，其他各型奶酪的占比在逐年提升。

除了推出新品类外，各大乳企也依然在加强奶酪业务的布局和投入。

7月4日，伊利旗下的澳优乳业（01717.HK）发布公告，宣布通过旗下子公司收购了荷兰羊奶酪公司Amalthea Group剩余50%的股份，后者1990年创立于荷兰，也是荷兰半硬质羊奶酪最大的生产商。2022年10月，澳优此前已经收购了其半数股份。

澳优乳业今日向第一财经回应称，并购一方面是强化羊奶产业链竞争优势，另一方面澳优产品体系也将增加奶酪品类的补充。

蒙牛乳业（02319.HK）近期也对旗下奶酪业务进行整合，6月份妙可蓝多发布多条公告称，以4.48亿元现金收购蒙牛乳业持有的内蒙古蒙牛奶酪有限责任公司100%股权，进一步完善奶酪业务体系。

此外，目前伊利、三元、妙可蓝多等主要奶酪生产企业也都在加快使用国内奶源生产奶酪，妙可蓝多在2023年底上市的马斯卡彭奶酪已经使用100%国内奶源生产。

对此柴琇表示，目前国内生产的主要是再制干酪产品，原料主要来自进口原制干酪再加工，国产原制奶酪在增加原料供应来源同时，也有利于国内奶酪企业推进产品创新。

独立乳业分析师宋亮告诉第一财经记者，零食之外，餐饮、家庭餐桌都是未来奶酪消费的主要场景，但国内奶酪企业也要面对着进口奶酪品牌的激烈竞争，后者在成本上也具备优势，因此国内奶酪企业还需要在高附加值的品类上寻找突破口。