逾期率攀升、投诉量爆表、增收不增利的嘉银科技隐忧渐显

至诚财经网 • 2024 年 7 月 24 日下午9:05 • 未分类

近日，嘉银科技交出2024第一季度成绩单。据其财报显示，2024年一季度，嘉银科技营收14.75亿元，同比增长31.46%；净利润2.73亿元，同比减少2.15%。

增收不增利。事实上，在2023年第四季度，嘉银科技归母净利润就同比下滑30.99%，出现增收不增利的现象，而今年一季度再次延续这个态势。

究其原因，整个行业都受到宏观经济不确定、获客成本上升、贷款利率下降等因素的影响，为应对传统银行的激烈竞争，压降息差或服务费收入，导致其净利润下降。同时，上市金融科技公司所赋能的贷款整体规模也都在大幅收缩，行业老大哥陆金所，一季度控股赋能的贷款余额为2702亿元，同比下降45.4%，新增贷款同比去年下降15.6%。

嘉银科技在蒙眼狂飙的规模扩张之下，风控危机渐显，营收增速放缓的同时，资产质量不断下滑，野蛮扩张带来的问题正在一一暴露。基于市场风险水平，嘉银科技预测今年二季度促成借款金额为230亿元，相较于去年同期的240亿元，出现10个亿的下调，未来展望并不乐观。

逾期率不断上升，资产质量下行

2024年第一季度，嘉银科技90-180天的逾期率从2023年底的1.48%升高至1.63%，超过180天的逾期率则从2.07%升高至2.62%，可以看到的是，公司部分资产在持续走向恶化。

嘉银科技M3+逾期率

事实上，相比2022年，2023年嘉银科技1-30天、31-60天、61-90天、91-180天及超过180天的未偿还贷款逾期率均全面上升。因此，在嘉银科技规模迅猛扩张的背后，其实是资产质量下行并掣肘业绩的窘境。

此外，嘉银科技增收不增利的原因之一系获客成本不断走高。

在经历了2年的痛苦转型之后，2021-2023年嘉银科技营收增速分别达到36.94%、83.74%、67.11%。

但高速增长的同时，其营销费用也不断飙升，2023年嘉银科技营销费用高达15.39%，同比增加42.31%，远高于同期研发费用2.963亿元。

同时，根据2023年财报，嘉银科技最大的成本费用科目“贷款促成与服务费”同比增长2.6倍，这也成为影响其利润的原因之一。

金融行业分析师于彤表示，嘉银科技未来的利润率预期并不乐观，主要源于其收入结构中贷款便利化服务所占比重较大，2023年嘉银科技贷款便利服务收入为34.89亿元，同比增长21.1%，而这类业务极易受到市场竞争加剧、信用风险上升以及资产成本增加等不利因素影响，从而导致利润空间被压缩。

目前，市场普遍对嘉银科技的贷款便利化量增长前景和盈利前景感到担忧。据2023年财报数据显示，嘉银科技无法收回的应收款、合同资产、应收贷款总金额为7280万元，比2022年增加126.8%，主要原因是贷款便利化和担保服务的结余增加。

投诉不止，合规性存疑

近年来，伴随着互联网金融平台整改力度的加大，一众金融机构纷纷改头换面，360金融更名为奇富科技，拍拍贷更名为信也科技，去年11月，嘉银金科正式更名为嘉银科技，可以看到的是，各大互金机构都在试图剥离金融属性，强化科技标签。

今年4月，“你我贷”的主体公司“上海五行嘉信息技术有限公司”注销，这一举动也意味着嘉银科技极力想摆脱P2P黑历史。然而，即便如此，其依然难以摆脱用户的巨量投诉。

目前嘉银科技旗下有「极融借款」、「你我贷借款」、「你我借款」等多款产品，其中，极融和你我贷两个品牌都面临大量的用户投诉。

截止6月29日，在黑猫投诉上搜索“极融”投诉量有17226条，投诉情况多为额外收取借款人担保费、咨询费、极享黑卡服务费，暴力催收，爆通讯录等等。而”你我贷”的累计投诉量更是高达69628条，变相高利贷问题尤为突出。

有用户反映，于2023年9月在你我贷平台贷款12900元分12期还款，截止目前已还款9期，剩余3期待还，未发生逾期，平台除了收取利息之外，每个月还额外收取担保服务费108.36元及融资咨询服务费76.11元，总费用核算下来收取的费用高达年化约37.7%，平台通过组合费用（利息担保服务费融资咨询服务费）方式收取高额利息，并且无法查询到合同，该平台涉及违法行为。”